السوق المالية تعتمد تنظيم خدمات المستشار الآلي لتعزيز كفاءة الاستثمارات
في خطوة تهدف إلى تعزيز كفاءة السوق وتوسيع نطاق الخدمات المالية المقدمة عبر التقنيات الحديثة، اعتمد مجلس هيئة السوق المالية تعديلات على لائحة مؤسسات السوق المالية. هذه التعديلات تشمل تنظيم ممارسة أعمال خدمات المستشار الآلي باستخدام الخوارزميات والوسائل التقنية الحديثة لإدارة استثمارات العملاء، وفق استراتيجيات استثمارية محددة مسبقاً.
تفاصيل التعديلات التنظيمية
سيتم تقديم خدمات المستشار الآلي من خلال مؤسسات السوق المالية التي لديها ترخيص بممارسة أعمال إدارة الاستثمارات أو إدارة الاستثمارات وتشغيل الصناديق. هذا يأتي بعد تجربة ناجحة لتقديم هذه الخدمات من قبل شركات التقنية المالية المصرح لها ضمن مختبر التقنية المالية، مما يفتح قنوات استثمارية جديدة تناسب شرائح مختلفة، خاصة المستثمرين الأفراد.
متطلبات السلامة والكفاءة
شملت التعديلات التنظيمية عدداً من المتطلبات الرامية إلى ضمان سلامة وكفاءة الخدمات المقدمة من خلال المستشار الآلي. على سبيل المثال، ألزمت التعديلات مؤسسات السوق المالية بإشعار الهيئة مسبقاً بالاستراتيجيات المتبعة في بناء وإدارة المحافظ الاستثمارية وأي تحديث يطرأ عليها قبل إتاحتها للعملاء على المنصة.
- وضع نظم وإجراءات رقابية تضمن سلامة وكفاءة الخوارزميات والتقنيات المستخدمة.
- إجراء اختبارات دورية للتأكد من موثوقية وفعالية هذه التقنيات في تحقيق أهدافها.
- يجب إتاحة الخدمات للعملاء في المنصة بعد فترة لا تقل عن عشرة أيام من الاختبارات.
معايير تقديم الخدمة
أجازت التعديلات المعتمدة لمؤسسات السوق المالية الحاصلة على رخصة ممارسة أعمال إدارة الاستثمارات تقديم خدمة المستشار الآلي، مع شروط محددة. يجب ألا تتركز استثمارات المحفظة الاستثمارية على أصل واحد أو أوراق مالية لمصدر واحد. في حال تقديم الخدمة على أوراق مالية مصدرة أو مدرجة خارج المملكة، يجب أن تكون تلك الأوراق المالية خاضعة لإشراف جهة رقابية وفق معايير تنظيمية مماثلة على الأقل لتلك التي تطبقها الهيئة.
إلزام بالإفصاح والشفافية
حددت اللائحة معايير على مؤسسات السوق المالية للإفصاح حول تفاصيل وآلية عمل خدمة المستشار الآلي لعملائها. هذا يشمل توضيح الاستراتيجيات المستخدمة في بناء وإدارة المحافظ الاستثمارية، ومعايير اختيار الأصول، وأحكام توزيعها، وآلية إعادة التوازن للمحافظ الاستثمارية.
- إلزام المؤسسات بتسجيل مسؤول تقنية المعلومات المسؤول عن إدارة ومتابعة الأنظمة التقنية المستخدمة في تقديم خدمة المستشار الآلي.
- الإفصاح في المنصة عن دور الخوارزميات والآليات التي يتم الاستناد عليها في تقديم الخدمة والمخاطر المرتبطة بها، بشكل عادل وواضح وصحيح.
- عرض سجل أداء المحافظ الاستثمارية منذ بدايتها، بما يشمل توضيح معايير وأسس قياس الأداء والعوائد الكلية المحققة بعد خصم المصاريف الفعلية.
يجب نشر هذه المعلومات على المواقع الإلكترونية لمؤسسات السوق المالية، مما يضمن شفافية كاملة للمستثمرين ويساهم في بناء ثقة أكبر في السوق المالية السعودية.
